第131期－秋來冬近「人仔」升勢難繼?

2017年10月23日紡織報

今年以來，人民幣兌美元匯價先是跌至谷底，後逐步轉升，最近又見回落，總的是波動較大，與去年基本處於跌勢的情況迥異。當前，人們最關注的是踏入第四季後人民幣的走勢將如何?哪些因素會對其升跌有影響?回顧人民幣自2005年實行匯改以來的變化歷程，或許會有助我們對有關情況的了解和判斷。

    2005年人民幣匯改開始的前八年，基本上是連年升值的，可說是只升不跌的單向浮動。2014年1月14日最高曾達1美元兌6.0412人民幣元。隨着中央擴大人民幣交易區間，增加匯價彈性，以改變市場對其只升不跌的期望與投機取態，即以達至雙向浮動為目的或稱二次匯改後，2015年8月至今年年初，人民幣走勢基本上是反覆下跌，其中2016年第四季跌勢較急，到今年1月3日創出1美元兌6.9557人民幣(即1人民幣兌0.14376美元)的最低位。這段期間，人民幣跌幅較大，主要受美國加息預期，世界資本流向跟轉，美元攀升影響；加上人民幣納入特別提款權(SDR)前後，西方金融大鱷有狙擊人民幣活動所致。

今年最高升近8%

    今年五月底起，人民幣匯價逐步重拾升軌，至9月8日最高為1美元兌6.46人民幣(即1人民幣兌0.15479美元)，較1月3日最低價升7.67%，後又轉回落，近日約維持在1美元兌6.64人民幣左右，較1月初最低時升約4.5%。八月底至9月8日人民幣持續上漲，且漲幅較大，主因：

1. 美元匯價下跌。美匯指數9月8日跌至91.35，較1月3日最高103.21跌11.5%，也是2015年以來最低水平。
   
2. 中國經濟表現較美國好。國際貨幣基金組織(IMF)對今、明兩年中國的經濟增長預測持續上調，分別為6.8%、6.5%，而美國則約為2.2%、2.3%反較前略有下調。
   
3. 中國管控對外投資資金取得一定成效。
   
4. 朝鮮核試、中東戰亂等局勢緊張，已納入SDR的人民幣作為避險貨幣的作用增強。

雙向浮動成常態

    目前，人民幣匯價較2015年7月二次匯改前跌約8%，但與2008年7月即全球金融海嘯發生前相比已回升近3%。後市走勢實惹關注。一般估計，人民幣兌美元雙向浮動已成常態，日後上下波幅將會更具彈性。

    支撐人民幣穩挺的因素有：

• 中國經濟貿易看好，資金外投受控，財政及外匯儲備穩健；
• 目前已有100多個國家將人民幣作為其貿易貨幣，人民幣在全球支付金額中佔比不斷擴大；以人民幣作為儲備及避險貨幣的繼續增加。

影響人民幣匯價走低的因素包括：

• 美國聯儲局宣佈縮表進程及明年繼續加息的貨幣政策，對美元匯價有提振作用。

• 發達經濟體貨幣如歐元、英鎊以及鄰近地區主要紡衣出口國貨幣如印度盧比、越南盾、孟加拉盧比等，目前與2008年7月金融海嘯前相比，仍有約16%-33%的降幅，而人民幣則已回升近3%；(詳附表二)

• 人民幣高企不利出口和經濟，一旦經濟向好勢頭受阻，也會反過來使人民幣走低。

香港紡織商會 凌 之

「智慧紡織」大有可為 – 回應行政長官《施政報告》

創意創新是當前世界趨勢，行政長官林鄭月娥女士本月發表任內首份《施政報告》，將發展創科及創意產業作為重點。一向被視為傳統行業的紡織製衣業，配合創新發展，其實也是高科技行業。

《施政報告》提到：「透過香港紡織及成衣研發中心與業界合作，繼續推動開 發新物料和先進生產技術，以支持紡織及製衣業的高增值發展」 ，「向香港設計中心增撥資源以推行多項措施，鞏固香港作為亞洲設計之都的地位」，都非常值得業界人士的期待。如在足夠的政策扶持下，升級、轉型和創意創新，相信行業依然大有可為！

科研成果商品化

當前，紡織業面臨三大趨勢：具備先進智能技術的功能布料不斷推陳出新；生產模式自動化、智能生產、環保生產以及提升產能；銷售模式與互聯網、雲端技術結合，進行網上銷售及市場趨勢研究。三大趨勢皆是以高科技為基礎，將為行業帶來翻天覆地的變化。其中每一環節的創新，都可以成為業界升級轉型的動力。

事實上，行業部分研發已達領先水平。香港理工大學有亞洲最佳的紡織及製衣學院，功能面料方面的研發成就尤其卓越；香港紡織及成衣研發中心則擁有亞洲最佳的紡織科研實驗室，至今已取得數十項知識產權、專利申請，只今年的「日內瓦國際發明展」上便勇奪九個獎項。

然而，要把實驗室裡的研究應用到生產中，需投入大量時間和資源，當中亦涉及不同部門、甚至與內地機構合作。我們期望政府作為「聯繫人」的支援和配合，助很多領先研究實現其應用價值。

官產研學共同推動智慧紡織

我認為，特區政府必須破除墨守成規，以新思維加強「官產研學」的合作，包括放寬限制措施，允許港與內地的機構或企業合作，甚至是認可在香港以外地區進行的測試和研究，並鼓勵將研究成果在香港註冊、申請專利，既可帶動創新，又可配合國家「一帶一路」戰略及大灣區的建設。

內地致力推動「智慧紡織」概念，將紡織與大數據、雲計算等融合應用，打造中國紡織業的升級轉型。香港有完善的知識產權保障系統、資金自由流動，加上每年大量設計人才畢業，正是香港的獨特優勢。

期望這股創新創意風，給紡織及製衣行業注入新的動力。

香港紡織商會永遠榮譽會長 陳亨利

今年18省市上調最低工資

截至10月5日為止，今年內地27省／自治區、4個直轄市（北京、上海、天津和重慶）加上深圳市共32個地區中，有18個已執行或將執行（湖北11月才開始生效）新的最低工資標準。至於兩大紡織服裝省份—廣東和浙江，至今仍沿用2015年的標準。

各地的最低工資標準中，現以上海市的每月2,300元為最高，領先於其他省市，此標準更不包含職工個人依法繳納的社保費和住房公積金；最低的，依然是廣西省各縣和自治縣，執行第四檔標準每月1,000元。

今年在上調最低工資標準的同時，部份省／自治區也調整了檔次的數目，其中，吉林省由三檔增至四檔，福建省則由四檔改為五檔，而青海卻由原來三檔統一為全省採用同一標準。

去年年中，人力資源和社會保障部考慮到企業經營困難，決定在一段時間內延長最低工資調整週期，由每兩年至少調整一次，改為兩至三年至少一調。廣東、廣西、四川、安徽、江西等亦已相應調整其省內的相關規定，因此，有些省份雖然距離上次最低工資調整的時間已超過兩年，至今仍未作任何舉動。

機器人取代人手料漸普遍

工資持續上升是社會發展必然的現象，只是緩急有差別；另一方面，以科技逐步取代人工作業也是必然的趨勢。以僱用工人較多的服裝製造業為例，最近就有一家江蘇的公司到美國設廠，以全自動縫紉機器人生產服裝。

以機器人生產服裝有多方面的優點，包括：

• 機器人可每周七日、每日廿四小時運作，大量減少對生產工人的需求，節省工資、社保等開支。
• 因為用人不多，可遷往美國、歐洲等主要消費市場生產，大幅縮短交貨期及減少運輸成本和時間。對部份客戶來說，短交貨期比價格便宜些更是重要。
• 由於在消費市場內生產，成品不必被徵進口關稅，對關稅稅率高的產品尤為有利。

現時全自動縫紉機器人的應用仍處於初步階段，購置成本也比較貴。然而，隨著生產機器人的技術日漸成熟，購買的廠商越來越多，價格勢必會下降。但同一時期，工資則只漲不跌，在此消彼長的情況下，相信陸續會有更多到美、歐等消費市場設廠，以機器人取代傳統作業方式的例子出現。

香港紡織商會　安 臣

世界經濟預測續好

據國際貨幣基金組織(IMF)最新發佈的「世界經濟展望」報告，2017年、2018年全球經濟增長預測分別為3.6%、3.7%與四月預測相比均調升0.1%。

    今年預測中，先進經濟體增長率由2%上調為2.2%，新興市場及發展中經濟體由4.5%上調至4.6%，其中中國由6.6%升為6.8%。

     明年先進經濟體維持2%、新興市場及發展中經濟體則由4.8%上調為4.9%，其中中國由6.2%調升6.5%。

                                                 香港紡織商會 林 檸

迎接迅變新世代

今天我們生活上因互聯網的普及而便利不少，同時互聯網對於傳統行業和經營模式帶來極大的衝擊，任何人都無可避免地要面對，必須打這場硬仗。

        剛拜讀馬雲演譯企業如何接受互聯網世代挑戰，現節錄了五個重點與大家分享：

新零售。   以服務人為本，你要為顧客設想每一細節，最後他，她成為你的俘虜。

新製造。  不要再沈溺於一貫技術、規模化、標準化、新模式要個性化、 智能化。

新技術。  以往模式是把人變成機械，現在是把機械變成人，未來是用機械做人做不到的事。

新能源。 傳統能源是石油，未來能源是IT PC 互聯網、大資料、雲計算，能夠用好大資料推進企業發展才能持續。

新金融。  傳統金融機構以80/20 精力服務大客戶/普羅大眾，未來要倒轉比例為20/80，即要重點服務普羅大衆才是增長動力。

        他說一個企業 CEO 看不到未來的危機，又不能在危機中看到機遇，他帶領的企業將會面對大災難。也許大家會認為他是馬雲，推銷互聯網是他的本行，而且年輕人都跟著他走，馬雲帶領的潮流，勢不可擋。

        我從事紡織服裝行業40多年，親歷香港工廠遷移到珠三角，又見證了近十年不少同行老友紛紛結業，其中當然有光榮引退的，也有不敵時代的迅速改變，無法應變而離場的。但是我也真切地看到，留下的企業也有不少越做越大，越做越好。我不禁要問：究竟是環境不容紡織行業還是我們跟不上環境的改變？

        企業要生存，往外遷移走出去是其中的一個選擇，當上香港紡織商會會長的過去兩年，外訪及接待來訪接觸業界的機會多了，我看到業界經營求變的努力，亦看到走出去紡企的辛酸。不過，機會與風險是並存的，走出去的紡企如能乘搬遷之機，重組生產流程，加強智能管理，整體素質和能力有顕著的提升，客戶樂意接受為策略性合作夥伴，就有機會取得成功。這也證明我們無論走出去，還是留下來，都要面對迅變的環境，都需作出積極的應變。

        中國人口逾13 億，佔世界人口近五分之一，現世界知名品牌紛紛入駐中國，內地原有的品牌一波又一波的淘汰洗牌，不規範不透明的管理亦已成過去，在汰弱留強的自由巿場模式下，只要我們有好的產品，正確的經營理念和做法，一定能在中國內地這一廣闊的市場找到生存和發展之機，珠三角大灣區的成形也將為香港添加優勢和動力！

        現在的挑戰是要放下我们固有的、過時的經驗和技術，不要被對抗改變的心魔束縛，不要咒罵大洪潮，而是要趕快把握潮流的契机，多鼓勵年輕人加入行業，给予他们機會！讓他們用年輕的思維，預見人們將來的變化需要，通過科技智慧手段，提供優質的製造和營銷服務，為紡織服裝這個古老的行業，在迅變的新世代開創新的天地！ 

香港紡織商會會長   蕭盧慕貞

香港紡織﹑製衣業變遷史略(節錄)

香港紡織﹑服裝(以下簡稱紡衣)市場，即指紡衣製造業和進出口貿易兩大領域。可以說，香港紡衣市場的變化發展，就是其製造業與貿易變化發展的歷程。

香港紡衣製造業始自上世紀二戰之後，迄今已有七十年的歷史。六、七十年代，無論在就業人口或生產增加值方面，香港紡衣製造業均佔整個製造業約四成以上，是帶動香港經濟起飛﹑晉身為亞洲四小龍的主要動力和引擎。1980年，紡衣製造業及其進出口貿易服務業就業最高達46.2萬人，佔當年香港總就業人口232.3萬人近兩成。在1973年至1985年間，港產服裝出口更有十二年高居世界之首。香港這彈丸之地，於國計民生大宗商品竟有此驕人成就，堪稱奇跡。

    九十年代以來，香港紡衣製造業急速滑落式微，本地產品出口及就業人數大幅萎縮。尤幸香港與內地優勢互補，以加工貿易為主體的轉口貿易發展良好，促使整體紡衣貿易持續增長。據世界貿易組織(WTO)統計，1983年至2007年這二十五年間，香港紡衣貿易額一直名列世界三甲之內，其中1993、94兩年更高居世界第一。自2005年開始，全球配額制取消，世界紡衣貿易由過去帶有人為因素的配額分配制，轉為憑競爭實力優劣為主導。面對新興紡衣生產國的激烈競爭，香港優勢盡失，紡衣貿易掉頭下降。不過，迄今尚能保住世界第七的前列地位。2015年衣履進出口貿易創值達718億港元，佔香港整個進出口貿易創值一成七；相關企業1.47萬家、就業人口10.1萬，如加上相關的倉儲運輸、港務航運、金融保險、差旅通訊等支援行業，就業人數估計約20萬，對香港經濟仍有一定貢獻。因此，如何善用香港紡衣業傳統的基礎實力，發揮成衣採購中心的條件和優勢,拓展新的生產基地和市場，保住行業的生存，以利就業和經濟發展，是特區政府和業界共同面對的新課題。

一、紡衣製造業概況

半個多世紀以來，香港紡衣製造業的發展歷程，並非一帆風順，而是曲折崎嶇的。

概括來說，可分為四個階段：

(一)萌芽開發時期(1947年—1958年)

特定歷史機遇中，迅速崛起。

  ……………

(二)曲折成長時期(1959年—1973年)

在英﹑美經濟大國壓制下，憑藉主觀努力繼續發展。

    ……………

(三)穩定發展時期(1974年—1989年)

配額限制壞事變好事，穩居世界出口龍頭。

 ……………

 (四)急速衰落時期(1990年至今)

回歸過渡期慘作政治犧牲品，插水式滑落。

…………….

香港紡衣製造業急速衰落之主要原因是：

…………….

與其他紡業霸主同途殊歸

…………….

二、紡衣貿易概況

   相對紡衣製造業的坎坷歷程、盛極而衰，香港紡衣進出口貿易(以下簡稱紡貿)的發展變化可以說是渡盡劫波、風韻猶存，迄今在世界上仍有一定的地位。以下從五個方面介紹：

1. 香港紡貿位列世界前十位。

…………….

• 貿易結構大變。

進口主要來源由外地轉為內地

…………….

轉口、港產出口此長彼消

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   港產品出口和經港轉口主要市場，最早基本上是東南亞，至六七十年代美、歐兩大市場佔比重逾六成，八十年代加工貿易興起對內地出口迅增，94年內地超越美國成最大出口目的地，近年則因加工貿易減縮退居第二位 (見附表)。

3. 兩地紡貿是主體，佔總額逾八成。

…………….

4. 加工貿易為支柱，近年降勢明顯。

…………….

5.CEPA有利拓展內地市場，紓緩製造業衰落。

…………….

    回顧香港紡衣製造業和進出口貿易業變化發展的歷程，實教人感觸萬分。紡衣製造業高處不勝寒，如今已劃上休止符，成為只能回味之歷史；紡衣貿易絢爛歸於平淡，目前也是烏雲密佈，前路茫茫。如此變遷原因上文已有詳述，其中配額制改變之影響當屬至首，可以說，香港紡衣業成也配額、敗也配額。香港紡貿雖然迄今仍列入世界前十的地位，但主要的加工貿易，隨著內地出口產品升級優化、地域發展規劃轉變以及鄰近地區新興紡衣生產國的劇烈競爭，退勢已成。如不設法增強自身實力，現有之地位亦將難以保住。不過，香港作為世界成衣採購中心的條件和優勢尚在，若致力提升服務內涵，實應還有可為。

    近年來，鄰近地區紡衣業迅速發展，低加工紡衣生產“走出去”已成大勢所趨，有實力的港商亦在該地區投資設廠、拓展業務，成為業界開創的新路向。

    由於世界紡衣進口貿易市場格局轉變，歐盟、美國合佔世界紡衣市場的比重已由八十年代最高時67.4%下降至目前不到45%，西方貿易保護主義亦愈趨劇烈，紡衣對傳統美歐市場出口困難日增，有必要和急需開拓新的市場。國家自2013年3月開始推動共建<絲綢之路經濟帶>和<21世紀海上絲綢之路>即<一帶一路>以來，已帶動了內地對相關國家的貿易往來和投資合作，這當有助日後紡衣市場的拓展。

    面對內地居民消費水平不斷提高、市場需求高速增長，具地緣之利的港商亦有更大的開拓空間。然而，“走出去”畢竟需要相當的資金和配合的條件，不够實力者難以成事；開發創新業務也實需有力的支援。香港紡衣業是建基於半個多世紀歷史的傳統行業，是有基礎、有優勢的行業，希望特區政府增加投入與支援，汲取製造業之教訓，早作部署安排，以利紡衣行業的生存及發展。                                           

香港紡織商會名譽會長 范寧森

(全文刊登於香港紡織商會2017年會刊，可聯絡商會索取)

產存均增 棉價回落

據美國農業部(USDA)九月發表的2017/18年世界棉花產銷預計，與上年度相比，產、消、貿易、期末庫存均有增加，尤以產量和期末庫存增幅較大。

    產量達2,631.5萬噸，是2014/15年度以來最高的，較上年度增13.4%，略大於消耗量(2,569.4萬噸)，一改前兩個年度消大於產的狀況，主要是美國和巴基斯坦分別增逾兩成半和近兩成；進、出口貿易量均約為823萬噸，也是近幾個年度最多，其中孟加拉、越南進口均增逾一成半；期末庫存由上年度不到二千萬噸回增至2,014.7萬噸，恢復較高水平，除中國減少外，其他主要產棉國都有可觀增長，其中美國增達1.2倍。

     國際棉價自五月中創高位(為94.9美分/磅)後逐步回落，八月中最低曾見77.40美分/磅，九月以來上下徘徊，10月11日為78.8美分/磅，較九月平均價80.6美分/磅略低。

     內地棉價未隨步跟跌，持續堅穩，C.C Index 3128B級九月平均價為15,965人民幣/噸，10月12日為15,979人民幣/噸，與五月平均價16,032人民幣/噸接近。內外棉差價拉大，棉紡企業競爭壓力轉增。

                                                香港紡織商會 林夕心

首七月美歐進口紡衣續有好轉

    今年以來，全球經濟狀況改善，市場需求回增，紡織品及服裝(下簡稱紡衣)主要市場美國及歐盟(自盟外，下同)進口續有好轉。

    據美國統計局及歐盟方面的統計，今年首七個月美國及歐盟進口紡衣(按標準國際貿易分類SITC 65、84)與去年同期相比分別減0.2%、增1.7%，均較首季度美國減0.9%、歐盟增0.4%情況為好。特點是：

1. 歐盟實質未回升軌。首七月歐元兌美元下跌約2%，如按美元計，歐盟進口實減0.2%。
   
2. 中國表現稍遜佔比續降。中國內地是這兩大市場的第一大供應來源，首七月美自中國進口仍減1.2%、歐盟自中國進口只增0.1%，情況均差於其總進口，中國在美、歐總進口中所佔的比重分別由去年全年37.1%、34.7%降為35.1%、32.3%。
   
3. 新興紡衣出口地普增。美國方面，自越南、印度、巴基斯坦進口均已由減轉增，其中越南增6.3%遙遙領先；歐盟方面，自孟加拉、巴基斯坦、越南、柬埔寨進口增長都大於其總進口的增幅，佔比重均有上升。

    2017年1-7月美國、歐盟紡衣進口情況。

                                                   香港紡織商會 林 檸

台灣消息

TITAS 2017 聚焦多元機能性Hi Tech 產品

第21屆臺北紡織展（Taipei Innovative Textile Application Show, TITAS 2017）將於今（2017）年10月16日~18日假臺北南港展覽館一館盛大舉辦，共計吸引來自中國大陸、香港、德國、捷克、瑞士、瑞典、美國、日本、南韓、印度等多個國家及地區的383家廠商參展，展出規模達789個展位元。

本屆核心主題將再次延續結合環保、再生、永續為其多元目標，因應全球非預期極端氣候變遷之環境異常變化，強調遵循《巴黎協議》國際公約、愛護地球、以迴圈經濟模式概念出發的永續環保紡織品；以及紡織工業創新革命（Innovative Revolutionized Textile Industry）下之智慧型紡織品與智慧衣；另外，更結合了戶外、運動、時尚潮流，進而跨足不同應用領域的 Hi Tech 機能性紡織品。上述三大核心主題，為今年臺北紡織展經由深植全球國際型紡織商展招牌形象知名度的 TITAS 平臺，藉由吸引國際品牌買家和專業買主，前來造訪採購重點指標紡織品，並在一對一之商務洽談中，TITAS 致力結合契合的目標客戶群，產生群體共伴效應，持續穩健地擴散做大。

                                                 資料來源：台灣紡拓會

投資數據真實反映經濟全貌了嗎？

當今世界經濟面貌出現革命性的改變。在許多人為了最新型的智能手機或其他科技大躍進而興奮不已之際，對經濟學家來說，更令人振奮的是科技如何改變了社會及經濟結構。

電子商務的增長突飛猛進。在美國，2000年製造業銷售中通過電子商務渠道的比重還不到20%，但如今已超過60%。

然而，細究這些數據其中有些耐人尋味之處。企業越來越依賴互聯網或其他電子訂單系統；但與此同時，美國公司在電腦方面的資本投入越來越少，而且在軟件上的投資也沒有增加。

歐洲的企業對企業（B2B）交易量也在攀升。在大多數國家，如今電子商務的重要性比2000年時要高出兩倍。科技與軟件方面的投資同樣地未能反映此一趨勢，非科技類投資的比重越來越高。科技類投資無法反映在數據中的情況愈來愈明顯。

回到經濟數據起源的1930年代，當時投資與私人消費的分別十分清楚，涇渭分明。而如今界線愈來愈模糊。

使用個人設備辦公（BYOD）在現代職場是廣為被接受的模式。人們通過自己的手機接收工作郵件，平板電腦同時用於處理業務和進行娛樂活動。現在這種工作模式已隨處可見，甚至有專有名詞來形容之 – “IT消費化”（IT consumerization），其意為公司可依賴員工來提供工作所需的資本。換句話說，員工在補貼股東。

這種現象反映在數據中，即是科技方面的投資減少。科技方面的消費支出並不需要增加。相反，消費者增加了利用自己的設備為公司幹活的時間（套句經濟學家慣用的說法，這叫作“個人設備的利用率增加”）。事實上，有些調查顯示，某些員工有超過一半的時間在用自己的設備為公司效力。

這意味著投資“偽裝成”消費者支出的形式出現。由於人們使用設備的效率提升，支出總額將會下降。

然而，數據其實還隱含其他問題。就美國而言，一名消費者購買一台筆記型電腦，與一家公司以同樣價格購買同樣一台電腦，對GDP的影響是不同的。這兩種消費行為看起來應該沒有什麼差別，但在計算價格平減指數（price deflator）時，這兩種支出所使用的方法論有所不同。而且，移動設備與電腦在經濟數據統計中的意義也不同。如果我們看到投資支出從企業轉向消費者，或從筆記型電腦轉向移動設備，哪怕其他任何條件都沒有改變，也會影響GDP數字。

最近瑞銀舉辦了UBS Nobel Perspectives Live! 活動，凸顯科技改變未來我們的工作方式。科技已然模糊了工作與個人生活之間的界線。以往經濟數據的定義不再能反映現實，這意味著投資者可能忽略了暗藏在數據下的真實情況。

如果企業依賴員工來提供工作所需的部份科技，那麼區分投資與消費者支出就幫不什麼忙。投資者應該仔細思考這個問題。IT消費化只是未來結構性變革的序幕而已。盲目以未與時俱進的數據來思考未來投資，是相當危險的作法。

(本文僅旨在提供資料訊息，瑞銀不會就該等資訊的準確性或完整性作出任何保證；並不應被視爲是針對任何交易之招攬、建議或要約而構成任何形式之法律行為。©UBS 2016。本行三把鎖匙的標誌和UBS是UBS的註册和未註册商標。版權所有。)

瑞銀財富管理全球首席經濟學家

唐納文

會務活動

    7月16日，本會會長蕭盧慕貞、會董楊鑫、金裕集團董事長助理楊建鵬參加中國紡織品進出口商會舉辦的“東南亞”出訪團，往印尼雅加達、越南胡志明與當地業界交流。之後本會自行安排參觀海河工業園，常務副會長朱立夫加入隨團活動。

業界消息

多家港商將原設緬甸成衣廠遷柬

    柬埔寨西部泰國邊境Kampong Speu省省長表示，有十餘家香港企業欲在該省投資設立工廠，預計將創造數千個工作機會。該等企業擬將緬甸之工廠遷至柬埔寨，大部分企業將生產名牌產品供應全球市場。

    香港公司願在該省投資主因柬埔寨政治與經濟穩定，有年輕勞力，產品出口至歐盟，日本與加拿大享免關稅優惠待遇，部分產品如旅行包至美國亦享免關稅待遇（GSP）。而該省靠近西哈努克海港，海，路基，空基基建設良好。

山東魏橋等35家紡企入榜民企500強

    8月由全國工商聯主辦的2017中國民營企業500強發布會，揭曉了「2017年中國民營企業500強榜單」。山東魏橋集團以3731.83億元人民幣列第三位。此外，還有海瀾集團，雅戈爾，紅豆等34家紡織企業上榜。

歌力思收購VIVIENNE TAM75％股權

    深圳歌力思服飾股份有限公司與薇薇安譚時裝（深圳）有限公司，於2017年8月8日簽署了股權收購協議，擬用3700萬人民幣收購其持有的薇薇安譚75％的股權。本次收購後，歌力思在高端國際時裝品牌市場的佔有率將持續擴大。

GU服裝生產回歸中國

    優衣庫姐妹品牌GU似在今年秋天開始在中國，設立30天生產週期的潮流服裝廠。另一個日本服裝企業STRIPE INTERNATIONAL在中國的生產比例曾一度下降到70％左右，現亦考慮將生產比例回增至80％。

優衣庫計劃加快在華開店

日本零售巨頭迅銷旗下「優衣庫」計劃加快在中國地方城市，構建1000家門店網絡，在中國的店鋪數也將超過日本國內店鋪（840家左右）。

　

                                                     香港紡織商會輯

香港紡貿統計月報 – 首八月出口表現遜人

今年以來，世界經濟有所好轉，鄰近地區紡織品、服裝(下簡稱紡衣)出口普遍轉減為增，但香港紡衣出口情況則仍強差人意。

    據港府統計處資料，1-8月香港紡衣出口1125.97億港元，較去年同期減7.9% ，雖較去年全年減幅14.2%有所縮小，但卻是鄰近地區中表現最差的。其中服裝729.87億港元減9.9%、紡織品396.09億港元減4.0%。

    隨着本地紡衣生產式微，出口已微不足道，首八月跌幅達18.6%，僅比去年全年跌幅26.2%稍好。經港轉口亦因加工貿易顯減，降勢難改，首八月續跌7.9%。

    四大主要出口市場中，東盟10國有明顯好轉，上升7.5%，但其他均續減，其中美國、內地、歐盟分別減9.9%、8.9%、11.6%。(詳見附表)

                                                 香港紡織商會 余 青

香港東盟完成自貿協定談判

香港與東南亞國家聯盟於9 月宣布完成自由貿易協定和相關投資協定的談判，11月署，並於完成必要程序後生效。自貿協定和投資協定範圍全面，涵蓋貨物貿易、服務貿易、投資、經濟和技術合作、爭端解決機制。去年東盟位列香港第二大貨物貿易夥伴，貿易總額去年達8,330 億港元，亦是香港2015 年第四大服務貿易夥伴。服務貿易總額2015 年達1,210 億港元。投資方面，截至2015 年底，東盟為香港第六大向外直接投資目的地，投資存量為2,180 億港元；也是香港第六大外來直接投資來源地，投資存量為5,550億港元。

自貿協定和投資協定將為香港提供更多及更佳的條件進入東盟市場，為營商人士創造新商機，有助進一步加強香港和東盟在貿易和投資的交流，令本港經濟受惠。

香港快訊

今年6月紡衣就業再創新低

據港府統計處按季就業調查，今年6月香港製造業總機構數目為9,730家、就業人數93,413人，分別較3月減146家、1,135人。

    紡織及製衣廠1,075家、7,072人，再創歷史新低，分別較3月減28家、260人。其中紡織廠2,545人減24人、製衣廠4,527人減236人。

上半年紡衣加工貿易挫近一成

據港府統計處資料，2017年上半年香港所有商品外發內地加工進出口貨值6,254億港元，較去年同期(-7.6%)轉減為增4.5%，佔兩地貿易比重34.4%，微增0.2%。

其中紡織品服裝加工貿易進出口361.41億港元減9.5%，佔兩地貿易比重53.3%。其中輸往內地原材料94.22億港元減14.7%、返銷成品267.19億港元減7.6%。加工貿易減幅較紡衣貿易總體減幅為大，也是自2010年以來連續下跌，反映其正步向萎縮。

首九月CEPA紡衣出口銳減65.2%

據港府工業貿易署統計，以《內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排》(簡稱CEPA)的港產品零關稅出口內地，今年首九月所有貨品獲批產地來源證8,044宗、離岸貨值57.01億港元，分別較去年同期減5.3%及增6.6%。

其中紡織及成衣製品獲批產地來源證201宗、離岸貨值0.43億港元，分別銳減64.9%及65.2%。由2012年三季起，CEPA出口隨著本地生產式微減速加快，目前已所剩無幾，情況與所有商品迥異。

香港紡織商會  凡丁

談品牌 – 從分享經濟談起

這兩年在不同的論壇中，不少講者都會用同一堆例子帶起他們的話題，如Airbnb、 Uber、 Lyft、 Deliveroo… 在互聯網的帶動下，這些品牌，不單只他們自己沒有擁有商品，更成功在於有效地重新分享社會資源。

    2015 年分享經濟sharing economy 在牛津字典正式被納入，也足以證明分享經濟這樣模式在現世代的重要性。其實sharing economy的概念早在1978年已有，大家可能都有聽過，collaborative consumption、collective economy、 peer economy… 其實概念相近。縱使很多學者認為他們還是有各自的特徵。這裏暫且不作論述。這裏就把共享經濟當作是一個比較籠統的概念吧。

    共享經濟的生意模式，除了很多成功的個案，久不久都會聽到關於這類公司的負面新聞，如Uber、 Airbnb不良參與者的報導時有所聞，又比如最近香港的單車共享服務GoBee.Bike，也做成了一些問題，如單車亂泊，壞車，車遭破壞… 又在最近－篇報導，據說在國內，有－公司經營雨傘共享，不消幾個月，已不見了300,000把傘子。

    不管怎樣，共享經濟的經營模式真正走進我們生活的也不是很長歷史。但可以肯定的是共享經濟將會越來越重要。時裝是一個很有趣的行業，縱使我們一般感覺時裝人是站在時代尖端，但這行業有著悠久的歷史，很多時候行業中人會難免給固有思想所影響。所以若然我們細想零售的歷史，時裝很少是帶動新零售模式的。

    Uber創於2009年，Airbnb時間相若，始於2008年，在時裝業，用共享經濟模式的公司有thredUp、 Rent the Runway、 Borrow or Steal、 Le Tote、 Girl Meets Dress… 大致上是幚用家租或暫借或交換服裝。據研究指出，年輕一代對很多都接受(曽經擁有)這概念，當然追求環保是一大原因，有人也歸究於Fast Fashion，很多人買回來一大堆相對便宜的服裝，很多時候變成浪費。與其這樣，倒不如租或交換一些質量比較好的服裝。

    縱使服裝共享經濟的模式有他自身的限制。除了參與者互信Trust，其他問題如尺碼，衞生清潔的處理，交收運輸…等等都是較可預見的。無論如何，這是市場的大趨勢，在時裝行業也算是未完全開發的空間，起碼我身邊的朋友參與也不多，應該是值得深思的一個課題。

香港理工大學紡織及製衣學系講師

廖泳新博士

tcliuws@polyu.edu.hk

紡織新技術—混紡織物 循環再用

「循環再用」(closed-loop)是一種使資源可持續發展的概念，即在産品生命周期結束後，經處理再成爲原材料，令資源在生産鏈上循環再生。這種模式下，工業生產可以減少依賴原生材料，降低生産過程中消耗化學品及能量，並減少產生不可降解的廢料。

       紡織業近年提出了「從纖維到纖維」循環再用的概念，把回收的廢舊紡織品，重新加工爲纖維原材料，使紡織品的生命周期可以理論上無限期延續。目前，業界已開發的「從纖維到纖維」回收技術可應用於全滌綸或全棉紡織品、廢棄尼龍地毯及碳纖維產品。而針對混合纖維紡織品回收，却一直是業界的一大難題。以常見的滌棉混紡産品爲例，滌綸與棉纖維本身就有著迥異的物理、化學性能，在生産過程中所經過的紡紗、織造、染整等工序亦不一樣，在在增加了對滌棉混紡産品進行「從纖維到纖維」式回收的難度。由於滌棉混紡製品具優良特性，在服裝領域有廣泛的應用，所以，開發這類混合纖維紡織品的回收技術，十分重要。

       香港紡織及成衣研發中心與非牟利機構H&M 基金會訂立四年合作研究計劃，致力開發紡織品回收重用技術，以達至紡織品循環再用。合作旨在透過香港政府創新及科技基金計劃下開展多項科研項目，開發出最少一項成熟技術，將混紡織物製作的服裝循環再造。

        合作計劃已開展近一年，其中，香港紡織及成衣研發中心與日本愛媛大學和信州大學合作，成功開發出將棉花和聚酯纖維完全分隔和再造的水熱化學程序。回收所得的聚酯纖維物理化學特性基本不變，可以直接再用於工業生產中。這項舊織物循環再造方案符合成本效益，不會對環境構成二次污染，延長紡織原材料的使用壽命，提升行業可持續發展。

香港紡織及成衣研發中心

總監(項目發展)姚磊博士

鄰近地區統計月報

紡貿高開低走 七八月回穩

今年美匯指數由強轉弱，九月中旬略有回升。鄰近地區首九月平均匯率與去年同期比 較，仍是跌多升少。升幅較大的是台幣升6.3%，泰銖、印度盧比、韓圜微升。跌幅最多的 是菲幣6.5%及馬幣6.3%，其餘稍跌。首八月(個別只有首七月數)貿易變化特點是：

1. 所有貨品總出口全部錄得增長，整體平均增10.2%，反映世界經濟復甦，帶動了市場 需求。達雙位增幅的有八個，增幅由大至小依序為越南、柬埔寨、印尼、韓國、馬來西亞、 菲律賓、台灣、印度、新加坡。

2.紡織品服裝出口雖較所有貨品遜色，但今年開季已扭轉過去兩年持續低迷的狀況，後 稍見放慢，七八月回揚。首八月整體合計增長1.9%，其中僅香港、斯里蘭卡、日本三地續 減(香港銳跌8.2%)，其他均有增加。

3.佔全球進口近六成的五大市場，所有貨品增9.9%。紡織品及服裝仍減0.4%，其中中 國內地一枝獨秀增4%，美國、歐盟接近持平，日本微減，香港減 6.1%。(詳見附表)

國際短訊

第十一屆會董會、監事會就職典禮10月23日舉行

    香港紡織商會第十一屆會董會、監事會於今年九月產生，蕭盧慕貞當選新一屆會長、呂䏈鳴先生獲選任監事長一職。

    香港紡織商會將於10月23日晚假座港島香格里拉大酒店舉行新一屆會董會、監事會就職典禮，香港特區政府商務及經濟發展局邱騰華局長將蒞臨主禮。

香港紡織商會 秘書處

蕭盧慕貞會長 致辭 

    香港紡織商會與香港特別行政區同年成立，至今都已有二十年的歷史，際此難得的喜慶日子，我有幸再蒙會董會的信任和重托，連任為第十一屆會長，與香港紡織商會舊雨新知一起慶祝，共同祝願商會會務興隆，繼續有更多更輝煌的二十年！

    上屆我就職時所許下的諾言記憶猶新，回顧兩年所走過的路和為商會做過的事，真是微不足道，深感慚愧！這屆定將竭盡全力，將勤補拙，誠望新一屆班子鼎力支持！商會各榮譽會長楊釗先生、黃守正先生、陳亨利先生、顏金煒先生、潘陳愛菁女士、嚴震銘先生，是商會的靈魂人物；各位會董會成員，是商會的有力支柱，全因為有你們，商會才能走下去並可持續發展，衷心感謝你們！

    香港紡織商會成立二十年來，一直得到各界支持及幫助，除了同中國紡織品進出口商會、AAFA及 IAF簽訂了合作協議之外，2015年又同越南紡織業協會 、2016 年再與非洲埃塞俄比亞等相關單位都簽署了合作協議；在過去兩年，本會協同中紡商會多次聯合組團赴外地交流訪問，得到各地政府部門、商會機關的關注，取得圓滿成功。未來兩年，正計劃如組團訪北京、與中紡商會聯合在大灣區舉辦論壇，及參觀上海時裝面料展覽等活動，詳情容後宣佈，希望大家積極參與。

    當前國家進入平穩發展的大格局，粵港澳大灣區經濟火速成長，香港處於特殊的有利地位，作為觸覺敏鋭的香港人，相信定可找到自己的定位。未來是迅變的世代，是互聯網深入發展、人材資本高度集中的世代。我們紡織服裝同業，與其他行業一樣，面對嚴峻的挑戰，也迎來更多的機遇，新紡織行業必須以為未來新世代提供高品味、高智慧、高度個性化服飾為使命。我寄語我們行業內的年輕人，好好裝備自己，機會就在眼前；正在觀望未下決心踏足我們行業的，也不需再猶疑，請加入我們，一定能找到安身立命的地方！

呂䏈鳴監事長致辭

承蒙各位會董的厚愛和信任，推選本人為第十一屆香港紡織商會監事長，深感榮幸。

       今年正值香港紡織商會成立二十週年，這二十年來，盡管市場環境多變，業界經營困難日增，本會在歷屆會董會和監事會的帶領下，通過適時向中央和香港特區政府有關部門反映意見和要求；舉辦或協辦交易洽談會、研討會及座談會；組團出訪與接待來訪；自辦出版“香港紡織報”，提供大量有用資訊等，為促進本會會員以至兩岸四地業界同仁溝通交流、拓展商機、改善經營作出積極的貢獻。本會自身亦與時並進，得到壯大發展。

       展望未來，香港紡織商會將會邁步再進，前景輝煌!本人初挑重任，戰兢之餘，定將克盡綿力，做好會務監察和推廣工作，以期不負眾望。亦祈盼各會董會成員，精誠團結，履行職責，為本會持續發展共同努力!

香港紡織商會第十一屆會董會、監事會成員：

永遠榮譽會長：楊  釗，黃守正，陳亨利，顏金煒，陳愛菁，嚴震銘

會  長：蕭盧慕貞

監事長：呂䏈鳴

常務副會長：陳祖恒，洪天祝，楊衛國，關淑敏，陳 玲，任維明，朱立夫

副監事長：黃惠山

副會長：張紅霞，徐嘉偉，鄭碧浩，孫蔡吐媚，楊燕芝，蕭勁樺，楊詩傑，黃東銘，駱百強，張素雲，王清泉

常務會董：黃德順，宋敏之，周敏鳴

會　董 ：王大榮，周文傑，藍 江，楊 鑫

聯 名：

同 敬 賀

(排名不分先後)

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