第131期－秋来冬近「人仔」升势难继?

2017年10月23日纺织报

今年以来，人民币兑美元汇价先是跌至谷底，后逐步转升，最近又见回落，总的是波动较大，与去年基本处于跌势的情况迥异。当前，人们最关注的是踏入第四季后人民币的走势将如何?哪些因素会对其升跌有影响?回顾人民币自2005年实行汇改以来的变化历程，或许会有助我们对有关情况的了解和判断。

    2005年人民币汇改开始的前八年，基本上是连年升值的，可说是只升不跌的单向浮动。2014年1月14日最高曾达1美元兑6.0412人民币元。随着中央扩大人民币交易区间，增加汇价弹性，以改变市场对其只升不跌的期望与投机取态，即以达至双向浮动为目的或称二次汇改后，2015年8月至今年年初，人民币走势基本上是反复下跌，其中2016年第四季跌势较急，到今年1月3日创出1美元兑6.9557人民币(即1人民币兑0.14376美元)的最低位。这段期间，人民币跌幅较大，主要受美国加息预期，世界资本流向跟转，美元攀升影响；加上人民币纳入特别提款权(SDR)前后，西方金融大鳄有狙击人民币活动所致。

今年最高升近8%

    今年五月底起，人民币汇价逐步重拾升轨，至9月8日最高为1美元兑6.46人民币(即1人民币兑0.15479美元)，较1月3日最低价升7.67%，后又转回落，近日约维持在1美元兑6.64人民币左右，较1月初最低时升约4.5%。八月底至9月8日人民币持续上涨，且涨幅较大，主因：

1. 美元汇价下跌。美汇指数9月8日跌至91.35，较1月3日最高103.21跌11.5%，也是2015年以来最低水平。
   
2. 中国经济表现较美国好。国际货币基金组织(IMF)对今、明两年中国的经济增长预测持续上调，分别为6.8%、6.5%，而美国则约为2.2%、2.3%反较前略有下调。
   
3. 中国管控对外投资资金取得一定成效。
   
4. 朝鲜核试、中东战乱等局势紧张，已纳入SDR的人民币作为避险货币的作用增强。

双向浮动成常态

    目前，人民币汇价较2015年7月二次汇改前跌约8%，但与2008年7月即全球金融海啸发生前相比已回升近3%。后市走势实惹关注。一般估计，人民币兑美元双向浮动已成常态，日后上下波幅将会更具弹性。

    支撑人民币稳挺的因素有：

• 中国经济贸易看好，资金外投受控，财政及外汇储备稳健；
• 目前已有100多个国家将人民币作为其贸易货币，人民币在全球支付金额中佔比不断扩大；以人民币作为储备及避险货币的继续增加。

影响人民币汇价走低的因素包括：

• 美国联储局宣佈缩表进程及明年继续加息的货币政策，对美元汇价有提振作用。

• 发达经济体货币如欧元、英镑以及邻近地区主要纺衣出口国货币如印度卢比、越南盾、孟加拉卢比等，目前与2008年7月金融海啸前相比，仍有约16%-33%的降幅，而人民币则已回升近3%；(详附表二)

• 人民币高企不利出口和经济，一旦经济向好势头受阻，也会反过来使人民币走低。

香港纺织商会 凌 之

「智慧纺织」大有可为 – 回应行政长官《施政报告》

创意创新是当前世界趋势，行政长官林郑月娥女士本月发表任内首份《施政报告》，将发展创科及创意产业作为重点。一向被视为传统行业的纺织製衣业，配合创新发展，其实也是高科技行业。

《施政报告》提到：「透过香港纺织及成衣研发中心与业界合作，继续推动开 发新物料和先进生产技术，以支持纺织及製衣业的高增值发展」 ，「向香港设计中心增拨资源以推行多项措施，巩固香港作为亚洲设计之都的地位」，都非常值得业界人士的期待。如在足够的政策扶持下，升级、转型和创意创新，相信行业依然大有可为！

科研成果商品化

当前，纺织业面临三大趋势：具备先进智能技术的功能布料不断推陈出新；生产模式自动化、智能生产、环保生产以及提升产能；销售模式与互联网、云端技术结合，进行网上销售及市场趋势研究。三大趋势皆是以高科技为基础，将为行业带来翻天复地的变化。其中每一环节的创新，都可以成为业界升级转型的动力。

事实上，行业部分研发已达领先水平。香港理工大学有亚洲最佳的纺织及製衣学院，功能面料方面的研发成就尤其卓越；香港纺织及成衣研发中心则拥有亚洲最佳的纺织科研实验室，至今已取得数十项知识产权、专利申请，只今年的「日内瓦国际发明展」上便勇夺九个奖项。

然而，要把实验室裡的研究应用到生产中，需投入大量时间和资源，当中亦涉及不同部门、甚至与内地机构合作。我们期望政府作为「联繫人」的支援和配合，助很多领先研究实现其应用价值。

官产研学共同推动智慧纺织

我认为，特区政府必须破除墨守成规，以新思维加强「官产研学」的合作，包括放宽限制措施，允许港与内地的机构或企业合作，甚至是认可在香港以外地区进行的测试和研究，并鼓励将研究成果在香港註册、申请专利，既可带动创新，又可配合国家「一带一路」战略及大湾区的建设。

内地致力推动「智慧纺织」概念，将纺织与大数据、云计算等融合应用，打造中国纺织业的升级转型。香港有完善的知识产权保障系统、资金自由流动，加上每年大量设计人才毕业，正是香港的独特优势。

期望这股创新创意风，给纺织及製衣行业注入新的动力。

香港纺织商会永远荣誉会长 陈亨利

今年18省市上调最低工资

截至10月5日为止，今年内地27省／自治区、4个直辖市（北京、上海、天津和重庆）加上深圳市共32个地区中，有18个已执行或将执行（湖北11月才开始生效）新的最低工资标准。至于两大纺织服装省份—广东和浙江，至今仍沿用2015年的标准。

各地的最低工资标准中，现以上海市的每月2,300元为最高，领先于其他省市，此标准更不包含职工个人依法缴纳的社保费和住房公积金；最低的，依然是广西省各县和自治县，执行第四档标准每月1,000元。

今年在上调最低工资标准的同时，部份省／自治区也调整了档次的数目，其中，吉林省由三档增至四档，福建省则由四档改为五档，而青海却由原来三档统一为全省採用同一标准。

去年年中，人力资源和社会保障部考虑到企业经营困难，决定在一段时间内延长最低工资调整週期，由每两年至少调整一次，改为两至三年至少一调。广东、广西、四川、安徽、江西等亦已相应调整其省内的相关规定，因此，有些省份虽然距离上次最低工资调整的时间已超过两年，至今仍未作任何举动。

机器人取代人手料渐普遍

工资持续上升是社会发展必然的现象，只是缓急有差别；另一方面，以科技逐步取代人工作业也是必然的趋势。以僱用工人较多的服装製造业为例，最近就有一家江苏的公司到美国设厂，以全自动缝纫机器人生产服装。

以机器人生产服装有多方面的优点，包括：

• 机器人可每周七日、每日廿四小时运作，大量减少对生产工人的需求，节省工资、社保等开支。
• 因为用人不多，可迁往美国、欧洲等主要消费市场生产，大幅缩短交货期及减少运输成本和时间。对部份客户来说，短交货期比价格便宜些更是重要。
• 由于在消费市场内生产，成品不必被徵进口关税，对关税税率高的产品尤为有利。

现时全自动缝纫机器人的应用仍处于初步阶段，购置成本也比较贵。然而，随着生产机器人的技术日渐成熟，购买的厂商越来越多，价格势必会下降。但同一时期，工资则只涨不跌，在此消彼长的情况下，相信陆续会有更多到美、欧等消费市场设厂，以机器人取代传统作业方式的例子出现。

香港纺织商会　安 臣

世界经济预测续好

据国际货币基金组织(IMF)最新发佈的「世界经济展望」报告，2017年、2018年全球经济增长预测分别为3.6%、3.7%与四月预测相比均调升0.1%。

    今年预测中，先进经济体增长率由2%上调为2.2%，新兴市场及发展中经济体由4.5%上调至4.6%，其中中国由6.6%升为6.8%。

     明年先进经济体维持2%、新兴市场及发展中经济体则由4.8%上调为4.9%，其中中国由6.2%调升6.5%。

                                                 香港纺织商会 林 柠

迎接迅变新世代

今天我们生活上因互联网的普及而便利不少，同时互联网对于传统行业和经营模式带来极大的冲击，任何人都无可避免地要面对，必须打这场硬仗。

        刚拜读马云演译企业如何接受互联网世代挑战，现节录了五个重点与大家分享：

新零售。   以服务人为本，你要为顾客设想每一细节，最后他，她成为你的俘虏。

新製造。  不要再沉溺于一贯技术、规模化、标准化、新模式要个性化、 智能化。

新技术。  以往模式是把人变成机械，现在是把机械变成人，未来是用机械做人做不到的事。

新能源。 传统能源是石油，未来能源是IT PC 互联网、大资料、云计算，能够用好大资料推进企业发展才能持续。

新金融。  传统金融机构以80/20 精力服务大客户/普罗大众，未来要倒转比例为20/80，即要重点服务普罗大衆才是增长动力。

        他说一个企业 CEO 看不到未来的危机，又不能在危机中看到机遇，他带领的企业将会面对大灾难。也许大家会认为他是马云，推销互联网是他的本行，而且年轻人都跟着他走，马云带领的潮流，势不可挡。

        我从事纺织服装行业40多年，亲历香港工厂迁移到珠三角，又见证了近十年不少同行老友纷纷结业，其中当然有光荣引退的，也有不敌时代的迅速改变，无法应变而离场的。但是我也真切地看到，留下的企业也有不少越做越大，越做越好。我不禁要问：究竟是环境不容纺织行业还是我们跟不上环境的改变？

        企业要生存，往外迁移走出去是其中的一个选择，当上香港纺织商会会长的过去两年，外访及接待来访接触业界的机会多了，我看到业界经营求变的努力，亦看到走出去纺企的辛酸。不过，机会与风险是并存的，走出去的纺企如能乘搬迁之机，重组生产流程，加强智能管理，整体素质和能力有顕着的提升，客户乐意接受为策略性合作伙伴，就有机会取得成功。这也证明我们无论走出去，还是留下来，都要面对迅变的环境，都需作出积极的应变。

        中国人口逾13 亿，佔世界人口近五分之一，现世界知名品牌纷纷入驻中国，内地原有的品牌一波又一波的淘汰洗牌，不规范不透明的管理亦已成过去，在汰弱留强的自由巿场模式下，只要我们有好的产品，正确的经营理念和做法，一定能在中国内地这一广阔的市场找到生存和发展之机，珠三角大湾区的成形也将为香港添加优势和动力！

        现在的挑战是要放下我们固有的、过时的经验和技术，不要被对抗改变的心魔束缚，不要咒骂大洪潮，而是要赶快把握潮流的契机，多鼓励年轻人加入行业，给予他们机会！让他们用年轻的思维，预见人们将来的变化需要，通过科技智慧手段，提供优质的製造和营销服务，为纺织服装这个古老的行业，在迅变的新世代开创新的天地！ 

香港纺织商会会长   萧卢慕贞

香港纺织﹑製衣业变迁史略(节录)

香港纺织﹑服装(以下简称纺衣)市场，即指纺衣製造业和进出口贸易两大领域。可以说，香港纺衣市场的变化发展，就是其製造业与贸易变化发展的历程。

香港纺衣製造业始自上世纪二战之后，迄今已有七十年的历史。六、七十年代，无论在就业人口或生产增加值方面，香港纺衣製造业均佔整个製造业约四成以上，是带动香港经济起飞﹑晋身为亚洲四小龙的主要动力和引擎。1980年，纺衣製造业及其进出口贸易服务业就业最高达46.2万人，佔当年香港总就业人口232.3万人近两成。在1973年至1985年间，港产服装出口更有十二年高居世界之首。香港这弹丸之地，于国计民生大宗商品竟有此骄人成就，堪称奇迹。

    九十年代以来，香港纺衣製造业急速滑落式微，本地产品出口及就业人数大幅萎缩。尤幸香港与内地优势互补，以加工贸易为主体的转口贸易发展良好，促使整体纺衣贸易持续增长。据世界贸易组织(WTO)统计，1983年至2007年这二十五年间，香港纺衣贸易额一直名列世界三甲之内，其中1993、94两年更高居世界第一。自2005年开始，全球配额制取消，世界纺衣贸易由过去带有人为因素的配额分配制，转为凭竞争实力优劣为主导。面对新兴纺衣生产国的激烈竞争，香港优势尽失，纺衣贸易掉头下降。不过，迄今尚能保住世界第七的前列地位。2015年衣履进出口贸易创值达718亿港元，佔香港整个进出口贸易创值一成七；相关企业1.47万家、就业人口10.1万，如加上相关的仓储运输、港务航运、金融保险、差旅通讯等支援行业，就业人数估计约20万，对香港经济仍有一定贡献。因此，如何善用香港纺衣业传统的基础实力，发挥成衣採购中心的条件和优势,拓展新的生产基地和市场，保住行业的生存，以利就业和经济发展，是特区政府和业界共同面对的新课题。

一、纺衣製造业概况

半个多世纪以来，香港纺衣製造业的发展历程，并非一帆风顺，而是曲折崎岖的。

概括来说，可分为四个阶段：

(一)萌芽开发时期(1947年—1958年)

特定历史机遇中，迅速崛起。

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(二)曲折成长时期(1959年—1973年)

在英﹑美经济大国压制下，凭藉主观努力继续发展。

    ……………

(三)稳定发展时期(1974年—1989年)

配额限制坏事变好事，稳居世界出口龙头。

 ……………

 (四)急速衰落时期(1990年至今)

回归过渡期惨作政治牺牲品，插水式滑落。

…………….

香港纺衣製造业急速衰落之主要原因是：

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与其他纺业霸主同途殊归

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二、纺衣贸易概况

   相对纺衣製造业的坎坷历程、盛极而衰，香港纺衣进出口贸易(以下简称纺贸)的发展变化可以说是渡尽劫波、风韵犹存，迄今在世界上仍有一定的地位。以下从五个方面介绍：

1. 香港纺贸位列世界前十位。

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• 贸易结构大变。

进口主要来源由外地转为内地

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转口、港产出口此长彼消

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   港产品出口和经港转口主要市场，最早基本上是东南亚，至六七十年代美、欧两大市场佔比重逾六成，八十年代加工贸易兴起对内地出口迅增，94年内地超越美国成最大出口目的地，近年则因加工贸易减缩退居第二位 (见附表)。

3. 两地纺贸是主体，佔总额逾八成。

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4. 加工贸易为支柱，近年降势明显。

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5.CEPA有利拓展内地市场，纾缓製造业衰落。

…………….

    回顾香港纺衣製造业和进出口贸易业变化发展的历程，实教人感触万分。纺衣製造业高处不胜寒，如今已划上休止符，成为只能回味之历史；纺衣贸易绚烂归于平淡，目前也是乌云密佈，前路茫茫。如此变迁原因上文已有详述，其中配额制改变之影响当属至首，可以说，香港纺衣业成也配额、败也配额。香港纺贸虽然迄今仍列入世界前十的地位，但主要的加工贸易，随着内地出口产品升级优化、地域发展规划转变以及邻近地区新兴纺衣生产国的剧烈竞争，退势已成。如不设法增强自身实力，现有之地位亦将难以保住。不过，香港作为世界成衣採购中心的条件和优势尚在，若致力提升服务内涵，实应还有可为。

    近年来，邻近地区纺衣业迅速发展，低加工纺衣生产“走出去”已成大势所趋，有实力的港商亦在该地区投资设厂、拓展业务，成为业界开创的新路向。

    由于世界纺衣进口贸易市场格局转变，欧盟、美国合佔世界纺衣市场的比重已由八十年代最高时67.4%下降至目前不到45%，西方贸易保护主义亦愈趋剧烈，纺衣对传统美欧市场出口困难日增，有必要和急需开拓新的市场。国家自2013年3月开始推动共建<丝绸之路经济带>和<21世纪海上丝绸之路>即<一带一路>以来，已带动了内地对相关国家的贸易往来和投资合作，这当有助日后纺衣市场的拓展。

    面对内地居民消费水平不断提高、市场需求高速增长，具地缘之利的港商亦有更大的开拓空间。然而，“走出去”毕竟需要相当的资金和配合的条件，不够实力者难以成事；开发创新业务也实需有力的支援。香港纺衣业是建基于半个多世纪历史的传统行业，是有基础、有优势的行业，希望特区政府增加投入与支援，汲取製造业之教训，早作部署安排，以利纺衣行业的生存及发展。                                           

香港纺织商会名誉会长 范宁森

(全文刊登于香港纺织商会2017年会刊，可联络商会索取)

产存均增 棉价回落

据美国农业部(USDA)九月发表的2017/18年世界棉花产销预计，与上年度相比，产、消、贸易、期末库存均有增加，尤以产量和期末库存增幅较大。

    产量达2,631.5万吨，是2014/15年度以来最高的，较上年度增13.4%，略大于消耗量(2,569.4万吨)，一改前两个年度消大于产的状况，主要是美国和巴基斯坦分别增逾两成半和近两成；进、出口贸易量均约为823万吨，也是近几个年度最多，其中孟加拉、越南进口均增逾一成半；期末库存由上年度不到二千万吨回增至2,014.7万吨，恢復较高水平，除中国减少外，其他主要产棉国都有可观增长，其中美国增达1.2倍。

     国际棉价自五月中创高位(为94.9美分/磅)后逐步回落，八月中最低曾见77.40美分/磅，九月以来上下徘徊，10月11日为78.8美分/磅，较九月平均价80.6美分/磅略低。

     内地棉价未随步跟跌，持续坚稳，C.C Index 3128B级九月平均价为15,965人民币/吨，10月12日为15,979人民币/吨，与五月平均价16,032人民币/吨接近。内外棉差价拉大，棉纺企业竞争压力转增。

                                                香港纺织商会 林夕心

首七月美欧进口纺衣续有好转

    今年以来，全球经济状况改善，市场需求回增，纺织品及服装(下简称纺衣)主要市场美国及欧盟(自盟外，下同)进口续有好转。

    据美国统计局及欧盟方面的统计，今年首七个月美国及欧盟进口纺衣(按标准国际贸易分类SITC 65、84)与去年同期相比分别减0.2%、增1.7%，均较首季度美国减0.9%、欧盟增0.4%情况为好。特点是：

1. 欧盟实质未回升轨。首七月欧元兑美元下跌约2%，如按美元计，欧盟进口实减0.2%。
   
2. 中国表现稍逊佔比续降。中国内地是这两大市场的第一大供应来源，首七月美自中国进口仍减1.2%、欧盟自中国进口只增0.1%，情况均差于其总进口，中国在美、欧总进口中所佔的比重分别由去年全年37.1%、34.7%降为35.1%、32.3%。
   
3. 新兴纺衣出口地普增。美国方面，自越南、印度、巴基斯坦进口均已由减转增，其中越南增6.3%遥遥领先；欧盟方面，自孟加拉、巴基斯坦、越南、柬埔寨进口增长都大于其总进口的增幅，佔比重均有上升。

    2017年1-7月美国、欧盟纺衣进口情况。

                                                   香港纺织商会 林 柠

台湾消息

TITAS 2017 聚焦多元机能性Hi Tech 产品

第21届臺北纺织展（Taipei Innovative Textile Application Show, TITAS 2017）将于今（2017）年10月16日~18日假臺北南港展览馆一馆盛大举办，共计吸引来自中国大陆、香港、德国、捷克、瑞士、瑞典、美国、日本、南韩、印度等多个国家及地区的383家厂商参展，展出规模达789个展位元。

本届核心主题将再次延续结合环保、再生、永续为其多元目标，因应全球非预期极端气候变迁之环境异常变化，强调遵循《巴黎协议》国际公约、爱护地球、以迴圈经济模式概念出发的永续环保纺织品；以及纺织工业创新革命（Innovative Revolutionized Textile Industry）下之智慧型纺织品与智慧衣；另外，更结合了户外、运动、时尚潮流，进而跨足不同应用领域的 Hi Tech 机能性纺织品。上述三大核心主题，为今年臺北纺织展经由深植全球国际型纺织商展招牌形象知名度的 TITAS 平臺，藉由吸引国际品牌买家和专业买主，前来造访採购重点指标纺织品，并在一对一之商务洽谈中，TITAS 致力结合契合的目标客户群，产生群体共伴效应，持续稳健地扩散做大。

                                                 资料来源：台湾纺拓会

投资数据真实反映经济全貌了吗？

当今世界经济面貌出现革命性的改变。在许多人为了最新型的智能手机或其他科技大跃进而兴奋不已之际，对经济学家来说，更令人振奋的是科技如何改变了社会及经济结构。

电子商务的增长突飞猛进。在美国，2000年製造业销售中通过电子商务渠道的比重还不到20%，但如今已超过60%。

然而，细究这些数据其中有些耐人寻味之处。企业越来越依赖互联网或其他电子订单系统；但与此同时，美国公司在电脑方面的资本投入越来越少，而且在软件上的投资也没有增加。

欧洲的企业对企业（B2B）交易量也在攀升。在大多数国家，如今电子商务的重要性比2000年时要高出两倍。科技与软件方面的投资同样地未能反映此一趋势，非科技类投资的比重越来越高。科技类投资无法反映在数据中的情况愈来愈明显。

回到经济数据起源的1930年代，当时投资与私人消费的分别十分清楚，泾渭分明。而如今界线愈来愈模煳。

使用个人设备办公（BYOD）在现代职场是广为被接受的模式。人们通过自己的手机接收工作邮件，平板电脑同时用于处理业务和进行娱乐活动。现在这种工作模式已随处可见，甚至有专有名词来形容之 – “IT消费化”（IT consumerization），其意为公司可依赖员工来提供工作所需的资本。换句话说，员工在补贴股东。

这种现象反映在数据中，即是科技方面的投资减少。科技方面的消费支出并不需要增加。相反，消费者增加了利用自己的设备为公司干活的时间（套句经济学家惯用的说法，这叫作“个人设备的利用率增加”）。事实上，有些调查显示，某些员工有超过一半的时间在用自己的设备为公司效力。

这意味着投资“伪装成”消费者支出的形式出现。由于人们使用设备的效率提升，支出总额将会下降。

然而，数据其实还隐含其他问题。就美国而言，一名消费者购买一台笔记型电脑，与一家公司以同样价格购买同样一台电脑，对GDP的影响是不同的。这两种消费行为看起来应该没有什麽差别，但在计算价格平减指数（price deflator）时，这两种支出所使用的方法论有所不同。而且，移动设备与电脑在经济数据统计中的意义也不同。如果我们看到投资支出从企业转向消费者，或从笔记型电脑转向移动设备，哪怕其他任何条件都没有改变，也会影响GDP数字。

最近瑞银举办了UBS Nobel Perspectives Live! 活动，凸显科技改变未来我们的工作方式。科技已然模煳了工作与个人生活之间的界线。以往经济数据的定义不再能反映现实，这意味着投资者可能忽略了暗藏在数据下的真实情况。

如果企业依赖员工来提供工作所需的部份科技，那麽区分投资与消费者支出就帮不什麽忙。投资者应该仔细思考这个问题。IT消费化只是未来结构性变革的序幕而已。盲目以未与时俱进的数据来思考未来投资，是相当危险的作法。

(本文仅旨在提供资料讯息，瑞银不会就该等资讯的准确性或完整性作出任何保证；并不应被视爲是针对任何交易之招揽、建议或要约而构成任何形式之法律行为。©UBS 2016。本行三把锁匙的标誌和UBS是UBS的註册和未註册商标。版权所有。)

瑞银财富管理全球首席经济学家

唐纳文

会务活动

    7月16日，本会会长萧卢慕贞、会董杨鑫、金裕集团董事长助理杨建鹏参加中国纺织品进出口商会举办的“东南亚”出访团，往印尼雅加达、越南胡志明与当地业界交流。之后本会自行安排参观海河工业园，常务副会长朱立夫加入随团活动。

业界消息

多家港商将原设缅甸成衣厂迁柬

    柬埔寨西部泰国边境Kampong Speu省省长表示，有十馀家香港企业欲在该省投资设立工厂，预计将创造数千个工作机会。该等企业拟将缅甸之工厂迁至柬埔寨，大部分企业将生产名牌产品供应全球市场。

    香港公司愿在该省投资主因柬埔寨政治与经济稳定，有年轻劳力，产品出口至欧盟，日本与加拿大享免关税优惠待遇，部分产品如旅行包至美国亦享免关税待遇（GSP）。而该省靠近西哈努克海港，海，路基，空基基建设良好。

山东魏桥等35家纺企入榜民企500强

    8月由全国工商联主办的2017中国民营企业500强发布会，揭晓了「2017年中国民营企业500强榜单」。山东魏桥集团以3731.83亿元人民币列第三位。此外，还有海澜集团，雅戈尔，红豆等34家纺织企业上榜。

歌力思收购VIVIENNE TAM75％股权

    深圳歌力思服饰股份有限公司与薇薇安谭时装（深圳）有限公司，于2017年8月8日签署了股权收购协议，拟用3700万人民币收购其持有的薇薇安谭75％的股权。本次收购后，歌力思在高端国际时装品牌市场的佔有率将持续扩大。

GU服装生产回归中国

    优衣库姐妹品牌GU似在今年秋天开始在中国，设立30天生产週期的潮流服装厂。另一个日本服装企业STRIPE INTERNATIONAL在中国的生产比例曾一度下降到70％左右，现亦考虑将生产比例回增至80％。

优衣库计划加快在华开店

日本零售巨头迅销旗下「优衣库」计划加快在中国地方城市，构建1000家门店网络，在中国的店铺数也将超过日本国内店铺（840家左右）。

　

                                                     香港纺织商会辑

香港纺贸统计月报 – 首八月出口表现逊人

今年以来，世界经济有所好转，邻近地区纺织品、服装(下简称纺衣)出口普遍转减为增，但香港纺衣出口情况则仍强差人意。

    据港府统计处资料，1-8月香港纺衣出口1125.97亿港元，较去年同期减7.9% ，虽较去年全年减幅14.2%有所缩小，但却是邻近地区中表现最差的。其中服装729.87亿港元减9.9%、纺织品396.09亿港元减4.0%。

    随着本地纺衣生产式微，出口已微不足道，首八月跌幅达18.6%，仅比去年全年跌幅26.2%稍好。经港转口亦因加工贸易显减，降势难改，首八月续跌7.9%。

    四大主要出口市场中，东盟10国有明显好转，上升7.5%，但其他均续减，其中美国、内地、欧盟分别减9.9%、8.9%、11.6%。(详见附表)

                                                 香港纺织商会 余 青

香港东盟完成自贸协定谈判

香港与东南亚国家联盟于9 月宣布完成自由贸易协定和相关投资协定的谈判，11月署，并于完成必要程序后生效。自贸协定和投资协定范围全面，涵盖货物贸易、服务贸易、投资、经济和技术合作、争端解决机制。去年东盟位列香港第二大货物贸易伙伴，贸易总额去年达8,330 亿港元，亦是香港2015 年第四大服务贸易伙伴。服务贸易总额2015 年达1,210 亿港元。投资方面，截至2015 年底，东盟为香港第六大向外直接投资目的地，投资存量为2,180 亿港元；也是香港第六大外来直接投资来源地，投资存量为5,550亿港元。

自贸协定和投资协定将为香港提供更多及更佳的条件进入东盟市场，为营商人士创造新商机，有助进一步加强香港和东盟在贸易和投资的交流，令本港经济受惠。

香港快讯

今年6月纺衣就业再创新低

据港府统计处按季就业调查，今年6月香港製造业总机构数目为9,730家、就业人数93,413人，分别较3月减146家、1,135人。

    纺织及製衣厂1,075家、7,072人，再创历史新低，分别较3月减28家、260人。其中纺织厂2,545人减24人、製衣厂4,527人减236人。

上半年纺衣加工贸易挫近一成

据港府统计处资料，2017年上半年香港所有商品外发内地加工进出口货值6,254亿港元，较去年同期(-7.6%)转减为增4.5%，佔两地贸易比重34.4%，微增0.2%。

其中纺织品服装加工贸易进出口361.41亿港元减9.5%，佔两地贸易比重53.3%。其中输往内地原材料94.22亿港元减14.7%、返销成品267.19亿港元减7.6%。加工贸易减幅较纺衣贸易总体减幅为大，也是自2010年以来连续下跌，反映其正步向萎缩。

首九月CEPA纺衣出口锐减65.2%

据港府工业贸易署统计，以《内地与香港关于建立更紧密经贸关係的安排》(简称CEPA)的港产品零关税出口内地，今年首九月所有货品获批产地来源证8,044宗、离岸货值57.01亿港元，分别较去年同期减5.3%及增6.6%。

其中纺织及成衣製品获批产地来源证201宗、离岸货值0.43亿港元，分别锐减64.9%及65.2%。由2012年三季起，CEPA出口随着本地生产式微减速加快，目前已所剩无几，情况与所有商品迥异。

香港纺织商会  凡丁

谈品牌 – 从分享经济谈起

这两年在不同的论坛中，不少讲者都会用同一堆例子带起他们的话题，如Airbnb、 Uber、 Lyft、 Deliveroo… 在互联网的带动下，这些品牌，不单只他们自己没有拥有商品，更成功在于有效地重新分享社会资源。

    2015 年分享经济sharing economy 在牛津字典正式被纳入，也足以证明分享经济这样模式在现世代的重要性。其实sharing economy的概念早在1978年已有，大家可能都有听过，collaborative consumption、collective economy、 peer economy… 其实概念相近。纵使很多学者认为他们还是有各自的特徵。这裏暂且不作论述。这裏就把共享经济当作是一个比较笼统的概念吧。

    共享经济的生意模式，除了很多成功的个案，久不久都会听到关于这类公司的负面新闻，如Uber、 Airbnb不良参与者的报导时有所闻，又比如最近香港的单车共享服务GoBee.Bike，也做成了一些问题，如单车乱泊，坏车，车遭破坏… 又在最近－篇报导，据说在国内，有－公司经营雨伞共享，不消几个月，已不见了300,000把伞子。

    不管怎样，共享经济的经营模式真正走进我们生活的也不是很长历史。但可以肯定的是共享经济将会越来越重要。时装是一个很有趣的行业，纵使我们一般感觉时装人是站在时代尖端，但这行业有着悠久的历史，很多时候行业中人会难免给固有思想所影响。所以若然我们细想零售的历史，时装很少是带动新零售模式的。

    Uber创于2009年，Airbnb时间相若，始于2008年，在时装业，用共享经济模式的公司有thredUp、 Rent the Runway、 Borrow or Steal、 Le Tote、 Girl Meets Dress… 大致上是幚用家租或暂借或交换服装。据研究指出，年轻一代对很多都接受(曽经拥有)这概念，当然追求环保是一大原因，有人也归究于Fast Fashion，很多人买回来一大堆相对便宜的服装，很多时候变成浪费。与其这样，倒不如租或交换一些质量比较好的服装。

    纵使服装共享经济的模式有他自身的限制。除了参与者互信Trust，其他问题如尺码，衞生清洁的处理，交收运输…等等都是较可预见的。无论如何，这是市场的大趋势，在时装行业也算是未完全开发的空间，起码我身边的朋友参与也不多，应该是值得深思的一个课题。

香港理工大学纺织及製衣学系讲师

廖泳新博士

tcliuws@polyu.edu.hk

纺织新技术—混纺织物 循环再用

「循环再用」(closed-loop)是一种使资源可持续发展的概念，即在産品生命周期结束后，经处理再成爲原材料，令资源在生産链上循环再生。这种模式下，工业生产可以减少依赖原生材料，降低生産过程中消耗化学品及能量，并减少产生不可降解的废料。

       纺织业近年提出了「从纤维到纤维」循环再用的概念，把回收的废旧纺织品，重新加工爲纤维原材料，使纺织品的生命周期可以理论上无限期延续。目前，业界已开发的「从纤维到纤维」回收技术可应用于全涤纶或全棉纺织品、废弃尼龙地毯及碳纤维产品。而针对混合纤维纺织品回收，却一直是业界的一大难题。以常见的涤棉混纺産品爲例，涤纶与棉纤维本身就有着迥异的物理、化学性能，在生産过程中所经过的纺纱、织造、染整等工序亦不一样，在在增加了对涤棉混纺産品进行「从纤维到纤维」式回收的难度。由于涤棉混纺製品具优良特性，在服装领域有广泛的应用，所以，开发这类混合纤维纺织品的回收技术，十分重要。

       香港纺织及成衣研发中心与非牟利机构H&M 基金会订立四年合作研究计划，致力开发纺织品回收重用技术，以达至纺织品循环再用。合作旨在透过香港政府创新及科技基金计划下开展多项科研项目，开发出最少一项成熟技术，将混纺织物製作的服装循环再造。

        合作计划已开展近一年，其中，香港纺织及成衣研发中心与日本爱媛大学和信州大学合作，成功开发出将棉花和聚酯纤维完全分隔和再造的水热化学程序。回收所得的聚酯纤维物理化学特性基本不变，可以直接再用于工业生产中。这项旧织物循环再造方案符合成本效益，不会对环境构成二次汙染，延长纺织原材料的使用寿命，提升行业可持续发展。

香港纺织及成衣研发中心

总监(项目发展)姚磊博士

邻近地区统计月报

纺贸高开低走 七八月回稳

今年美汇指数由强转弱，九月中旬略有回升。邻近地区首九月平均汇率与去年同期比 较，仍是跌多升少。升幅较大的是台币升6.3%，泰铢、印度卢比、韩圜微升。跌幅最多的 是菲币6.5%及马币6.3%，其馀稍跌。首八月(个别只有首七月数)贸易变化特点是：

1. 所有货品总出口全部录得增长，整体平均增10.2%，反映世界经济復甦，带动了市场 需求。达双位增幅的有八个，增幅由大至小依序为越南、柬埔寨、印尼、韩国、马来西亚、 菲律宾、台湾、印度、新加坡。

2.纺织品服装出口虽较所有货品逊色，但今年开季已扭转过去两年持续低迷的状况，后 稍见放慢，七八月回扬。首八月整体合计增长1.9%，其中仅香港、斯里兰卡、日本三地续 减(香港锐跌8.2%)，其他均有增加。

3.佔全球进口近六成的五大市场，所有货品增9.9%。纺织品及服装仍减0.4%，其中中 国内地一枝独秀增4%，美国、欧盟接近持平，日本微减，香港减 6.1%。(详见附表)

国际短讯

第十一届会董会、监事会就职典礼10月23日举行

    香港纺织商会第十一届会董会、监事会于今年九月产生，萧卢慕贞当选新一届会长、吕䏈鸣先生获选任监事长一职。

    香港纺织商会将于10月23日晚假座港岛香格里拉大酒店举行新一届会董会、监事会就职典礼，香港特区政府商务及经济发展局邱腾华局长将莅临主礼。

香港纺织商会 秘书处

萧卢慕贞会长 致辞 

    香港纺织商会与香港特别行政区同年成立，至今都已有二十年的历史，际此难得的喜庆日子，我有幸再蒙会董会的信任和重托，连任为第十一届会长，与香港纺织商会旧雨新知一起庆祝，共同祝愿商会会务兴隆，继续有更多更辉煌的二十年！

    上届我就职时所许下的诺言记忆犹新，回顾两年所走过的路和为商会做过的事，真是微不足道，深感惭愧！这届定将竭尽全力，将勤补拙，诚望新一届班子鼎力支持！商会各荣誉会长杨钊先生、黄守正先生、陈亨利先生、颜金炜先生、潘陈爱菁女士、严震铭先生，是商会的灵魂人物；各位会董会成员，是商会的有力支柱，全因为有你们，商会才能走下去并可持续发展，衷心感谢你们！

    香港纺织商会成立二十年来，一直得到各界支持及帮助，除了同中国纺织品进出口商会、AAFA及 IAF签订了合作协议之外，2015年又同越南纺织业协会 、2016 年再与非洲埃塞俄比亚等相关单位都签署了合作协议；在过去两年，本会协同中纺商会多次联合组团赴外地交流访问，得到各地政府部门、商会机关的关注，取得圆满成功。未来两年，正计划如组团访北京、与中纺商会联合在大湾区举办论坛，及参观上海时装面料展览等活动，详情容后宣佈，希望大家积极参与。

    当前国家进入平稳发展的大格局，粤港澳大湾区经济火速成长，香港处于特殊的有利地位，作为触觉敏鋭的香港人，相信定可找到自己的定位。未来是迅变的世代，是互联网深入发展、人材资本高度集中的世代。我们纺织服装同业，与其他行业一样，面对严峻的挑战，也迎来更多的机遇，新纺织行业必须以为未来新世代提供高品味、高智慧、高度个性化服饰为使命。我寄语我们行业内的年轻人，好好装备自己，机会就在眼前；正在观望未下决心踏足我们行业的，也不需再犹疑，请加入我们，一定能找到安身立命的地方！

吕䏈鸣监事长致辞

承蒙各位会董的厚爱和信任，推选本人为第十一届香港纺织商会监事长，深感荣幸。

       今年正值香港纺织商会成立二十週年，这二十年来，尽管市场环境多变，业界经营困难日增，本会在历届会董会和监事会的带领下，通过适时向中央和香港特区政府有关部门反映意见和要求；举办或协办交易洽谈会、研讨会及座谈会；组团出访与接待来访；自办出版“香港纺织报”，提供大量有用资讯等，为促进本会会员以至两岸四地业界同仁沟通交流、拓展商机、改善经营作出积极的贡献。本会自身亦与时并进，得到壮大发展。

       展望未来，香港纺织商会将会迈步再进，前景辉煌!本人初挑重任，战兢之馀，定将克尽绵力，做好会务监察和推广工作，以期不负众望。亦祈盼各会董会成员，精诚团结，履行职责，为本会持续发展共同努力!

香港纺织商会第十一届会董会、监事会成员：

永远荣誉会长：杨  钊，黄守正，陈亨利，颜金炜，陈爱菁，严震铭

会  长：萧卢慕贞

监事长：吕䏈鸣

常务副会长：陈祖恒，洪天祝，杨卫国，关淑敏，陈 玲，任维明，朱立夫

副监事长：黄惠山

副会长：张红霞，徐嘉伟，郑碧浩，孙蔡吐媚，杨燕芝，萧劲桦，杨诗杰，黄东铭，骆百强，张素云，王清泉

常务会董：黄德顺，宋敏之，周敏鸣

会　董 ：王大荣，周文杰，蓝 江，杨 鑫

联 名：

同 敬 贺

(排名不分先后)

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